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股票期权是什么意思?

发布时间:2016-09-13 19:38:48   来源:互联网   标签:股票期权
内容提要: 股票期权属于长期激励的范畴,指买方在交付了期权费后即取得在合约规定的到期日或到期日以前按协议价买入或卖出一定数量相关股票的权利,是对员工进行激励的众多方法之一,下面我们就一起来看一看股票期权是什么意思吧!

股票期权

股票期权属于长期激励的范畴,指买方在交付了期权费后即取得在合约规定的到期日或到期日以前按协议价买入或卖出一定数量相关股票的权利,是对员工进行激励的众多方法之一,下面我们就一起来看一看股票期权是什么意思吧!

股票期权

股票期权是什么意思?

1、股票期权是上市公司给予企业高级管理人员和技术骨干在一定期限内以一种事先约定的价格购买公司普通股的权利。

2、股票期权是一种不同于职工股的崭新激励机制,能有效地把企业高级人才与其自身利益很好地结合起来。

3、股票期权的行使会增加公司的所有者权益,是由持有者向公司购买未发行在外的流通股,即是直接从公司购买而非从二级市场购买。

股票期权

股票期权有什么特征?

1、股票期权同普通的期权一样也是一种权利,而不是义务,经营者可以根据情况决定购不购买公司的股票。

2、股票期权的权利是公司无偿赠送给它的经营者的,也就是说经营者在受聘期内按协议获得这一权利,而一种权利本身也就意味着一种“内在价值”,期权的内在价值表现为它的“期权价”。

3、股票期权和权利是公司无偿赠送的,但是与这种权利联系的公司股票却不是如此,即股票是要经营者用钱去购买的。

股票期权

股票期权有什么风险?

1、杠杆风险:个股期权交易采用保证金交易的方式,投资者的损失和收益都可能成倍方法,尤其是卖出开仓期权的投资者面临的损失总额可能超过其支付的全部初始保证金以及追加的保证金,具有杠杆性风险。

2、价格风险:投资者在参与个股期权交易时,股票现货市场的价格波动、个股期权的价格波动和其他市场风险都可能造成损失。

股票期权

股票期权有什么作用?

1、为持有的标的资产提供保险:当投资者持有现货股票,并想规避股票价格下行风险时可以买入认沽期权作为保险。另外,当投资者对市场走势不确定时,可选择买入认购期权,避免踏空风险,相当于为手中的现金进行保险。

2、降低股票买入成本:投资者可以卖出较低行权价格的认沽期权,为股票锁定一个较低的买入价。若到期时股价维持在行权价格之上而期权未被行使,投资者可赚取卖出期权所得的权利金。若股价维持在行权价格之下而期权被行使的话,投资者便可以原先锁定的行权价格买入指定的股票,其购入股票的实际成本则因获得权利金收入而有所降低。

3、增强持股收益:当投资者持有现货,预计股价未来上涨概率较小,可以卖出行权价格高于当前股价的认购期权,以获取权利金。如果合约到期时,股票价格未超过行权价格,期权买方通常不会选择行权,期权卖方因此增强了持股收益。但是,如果合约到期时股价上涨,面临被行权,认购期权的卖方需利用现货进行履约,从而丧失了原本因为股价上涨所能获得的收益。

4、形成风险和收益组合:得益于期权灵活的组合投资策略,投资者可通过认购期权和认沽期权的不同组合,针对不同市场行情,形成不同的风险和收益组合。常见的期权组合策略包括合成期权、牛市价差策略、熊市价差策略、蝶式价差策略等。此外,通过组合策略还能以较低的成本构建与股票损益特征相似的投资组合。

5、进行杠杆性看多或看空的方向性交易:如果投资者看多市场或者当投资者需要观察一段时间才能做出买入某只股票的决策,同时又不想踏空,可以买入认购期权。投资者支付较少的权利金,就可以锁定股票未来的买入价格,在放大投资收益的同时可以管理未来投资的风险。

部分专业知识转自网络

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